股權投資基金(含創業投資基金)基礎知識新大綱中要求掌握的知識點。2019年江蘇基金從業資格《私募股權投資基金》重點歸納。
私募股權投資特點：
第一、公開發行上市、售出或購并、公司資本結構重組對引資企業來說，私募股權融資不僅有投資期長、增加資本金等好處，還可能給企業帶來管理、技術、市場和其他需要的專業技能;相對于波動大、難以預測的公開市場而言，股權投資資本市場是更穩定的融資來源。
第二、資金來源廣泛，如富有的個人、風險基金、杠桿收購基金、戰略投資者、養老基金、保險公司等
第三、沒有上市交易，所以沒有現成的市場供非上市公司的股權出讓方與購買方直接達成交易。而持幣待投的投資者和需要投資的企業必須依靠個人關系、行業協會或中介機構來尋找對方。
第四、對非上市公司的股權投資，因流動性差被視為長期投資，所以投資者會要求高于公開市場的回報。
募集流程及要求：
股權投資基金的募集流程包括以下步驟：特定對象的確定、投資者適當性匹配、基金風險揭示、合格投資者確認、投資冷靜期、回訪確認。
(一)特定對象的確定
募集機構應當向特定對象宣傳推介基金。未經特定對象確定程序，不得向任何人宣傳推介基金。在向投資者推介基金之前，募集機構應當采取問卷調查等方式履行特定對象確定程序，對投資者風險識別能力和風險承擔能力進行評估。投資者應當以書面形式承諾其符合合格投資者標準。募集機構通過互聯網媒介在線向投資者推介基金之前，應當設置在線特定對象確定程序，投資者應承諾其符合合格投資者標準。
(二)投資者適當性匹配
募集機構應當自行或者委托第三方機構對私募基金進行風險評級，建立科學有效的私募基金風險評級標準和方法。募集機構應當根據私募基金的風險類型和評級結果，向投資者推介與其風險識別能力和風險承擔能力相匹配的私募基金。
(三)基金風險揭示
在投資者簽署基金合同之前，募集機構應當向投資者說明有關法律法規，說明投資冷靜期、回訪確認等程序性安排以及投資者的相關權利，重點揭示基金風險，并與投資者簽署風險揭示書。
(四)合格投資者確認
在完成基金風險揭示后，募集機構應當要求投資者提供必要的資產證明文件或收入證明。募集機構應當合理審慎地審查投資者是否符合基金合格投資者標準，依法履行反洗錢義務，并確保單只基金的投資者人數累計不得超過法律規定的特定數量。
(五)投資冷靜期
基金合同應當約定給投資者設置一定時間的投資冷靜期(一般為24小時)，募集機構在投資冷靜期內不得主動聯系投資者。
(六)回訪確認
募集機構應當在投資冷靜期滿后，指令本機構從事基金銷售推介業務以外的人員以錄音電話、電郵、信函等適當方式進行投資回訪。回訪過程中不得出現誘導性陳述。募集機構在投資冷靜期內進行的回訪確認無效。
未經回訪確認成功，投資者交納的認購基金款項不得由募集賬戶劃轉到基金財產賬戶或托管資金賬戶，基金管理人不得投資運作投資者交納的認購基金款項。
基金估值原則和主要方法：
(一)基金估值的概念
基金的估值是指通過對基金所擁有的全部資產及所有負債按一定的原則和方法：進行評估與計算，進而確定基金資產公允價值的過程。
基金資產凈值=基金資產-基金負債
(二)基金估值的原則
(三)股權投資基金的估值方法
對于股權投資基金的估值，國內外最為普遍使用的方法主要有四類，
1)成本法。
2)市場法。
3)收入法。
4)重置成本法。
基金費用和收益、基金會計核算和基金財務報告：
股權投資基金在運作過程中，可能產生的費用包括但不限于管理費、托管費第三方服務費用(包括法律、審計等、籌建費用、基金管理人的業績報酬等。
2019年江蘇
基金從業資格《私募股權投資基金》重點歸納。在投資之后的階段，基金管理人通常會以各種方式參與被投資企業的管理，待企業經過一定時期的發展之后，選擇合適的時機再從被投資企業退出，進行下一輪資本流動循環。
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